ThePigSite.com - news, features, articles and disease information for the swine industry

News

CME: Slower Growth for Canadian Livestock Expansion

22 August 2016

CANADA - Different from the US, where we have seen robust growth in terms of both cattle and hog supplies, Canadian livestock expansion has been notably slower. Statistics Canada released yesterday the results of its semi‐annual surveys for cattle and hogs and below are some of the highlights and implications for North American beef and pork production, write Steve Meyer and Len Steiner.

Interestingly,  the  Canadian  semi‐annual  cattle  survey  comes  even  as USDA decided, for budgetary reasons, to discontinue the US survey.  As a  result,  we  cannot  provide  a  July  1  North  American  inventory  and  will have to wait until January to review the overall supply status. 

Beef/Cattle:  The total cattle inventory in Canada as of July 1 was estimated at 13.205 million head, 170k head (+1.3 per cent) higher than the previous year.      Despite  this  year’s  increase,  Canadian  cattle  inventories  are  still  about  3.7  million  head  smaller  than  in  2005.    The  outbreak of BSE in Canada in  2002,  the  shiŌ in exchange  rates and  the  spike  in  feed  costs  all  contributed  to  chop  off  about  a  fiŌh  of  the  Canadian  cattle  industry  in  the  past  decade.    And  while  the  latest  numbers  show  some  modest  growth,  we do not see the kind of expansion trajectory as in the US.  Last year Canadian cattle inventories  actually  declined in  July as extremely  strong  demand  for  feeders in  the  US pushed more calves into the US herd and US feedlots.   This year US  calf  prices  have  cooled  off  and  this  has  supported  Canadian  herd expansion.  Canadian producers held back about 642,000 heifers for beef  cow  replacement, 28,000  (+4.5 per cent) more  than a year ago and  the largest  beef  cow  replacement  number  since  2008.      Normally  the  increase  in  heifer retention translates into a larger beef cow herd but feed supplies  over  the  summer  and  fall  remain  a  critical  factor.   

The total beef cow herd in Canada as of July 1 was 3.811 million head, just 11,000 head (+0.3 per cent) larger than the previous year and now some 30 per cent smaller than it was back in 2005.  This number particularly highlights  the difficulties  that Canadian producers have in outlining a robust growth strategy going  forward.      About  1.7  million  beef  cows  have  disappeared  in  the  past  decade, a number that cannot be recovered by retaining a few thousand  heifers every spring.   The calf crop  for  the first  six months of  this year  was estimated at 3.435 million head, 115k head  (+3.5 per cent) larger than the  previous  year.      For  all  of  2016  we  estimate  the  Canadian  calf  crop  at  4.423 million head, 125k head (+2.9 per cent) larger than a year ago. 

Pork/Hogs:  Hog supplies in Canada are slowly expanding as well but current industry size is dramatically smaller than it was a decade ago.    The  breeding  herd  as  of  July  1  was  estimated  at  1.244  million head, this is about 2.5 per cent higher than it was in 2013 but still quite a  ways  from  recovering  the 26 per cent drop  from  the 2005 inventory peak. The  combined  US  and  Canada  summer  breeding  stock  is  now  estimated  at 7.222 million head, 62k head (+0.9 per cent) larger than the previous year.  The  increase in the size of the breeding stock and continued improvements in  productivity  (more pigs per litter) set  the stage  for  further expansion in  North American  hog  supplies  this  fall and winter.   The inventory  of all  hogs and pigs in Canada as of July 1 was 13.450 million head,1.6 per cent larger  than the previous quarter and 1.9 per cent larger than the previous year.     The  pig crop in Canada for the Jan—Jun 2016 period was 14.399 million pigs,  2.2 per cent  larger  than  a  year  ago.    Farrowings  for  this  period  were  1.272  million which implies a pig per litter level of 11.31, notably higher than  the US average.    The pigs per litter declined only modestly in late 2013  and 2014 as the PEDv impact was much smaller than in the US.   Bottom line:  The expansion in the Canadian hog industry follows similar trends  in the US and thus will continue to bolster the supply of feeder pigs that  enter the US market in the next 12 months. 


Daily Livestock Report - Copyright © 2008 CME. All rights reserved.


ThePigSite News Desk

Share This

News By

Related News

More News

Italian Pork Imports Down

News from Italy   27 September 2016

Manitoba Detects 10th PED Case

News from Canada   26 September 2016

Our Sponsors

Partners


Seasonal Picks

The Commuter Pig Keeper - 5m Books